Денежная масса денежные агрегаты уравнение обмена

Денежная масса — наличные деньги и безналичные денежные средства резидентов Российской Федерации.

В составе денежной массы выделяют денежные агрегаты, которые различаются по степени ликвидности. Наиболее ликвидным является денежный агрегат М0 (наличные деньги в обращении).

Видео:Экономика 11 класс (Урок№5 - Деньги и денежная масса.)Скачать

Основные понятия

Наличные деньги в обращении — наиболее ликвидная часть денежной массы, которая включает банкноты и монеты в обращении, за исключением сумм наличности, находящейся в кассах Банка России и кредитных организаций.

М1 = М0 + переводные депозиты в рублях

Переводные депозиты в рублях — средства на расчетных, текущих и иных счетах до востребования (в том числе счетах для расчетов с использованием пластиковых карт) резидентов Российской Федерации (организаций и физических лиц), открытых в банковской системе в валюте Российской Федерации.

М2 = М1 + другие депозиты в рублях

Другие депозиты в рублях — средства на счетах срочных депозитов и иные привлеченные на срок средства в валюте Российской Федерации, на счетах в драгоценных металлах, а также все начисленные проценты по депозитным операциям резидентов Российской Федерации (организаций и физических лиц).

Широкая денежная масса = М2 + другие депозиты в иностранной валюте + долговые ценные бумаги

Другие депозиты в иностранной валюте — средства на счетах срочных депозитов и иные привлеченные на срок средства в иностранной валюте, а также все начисленные проценты по депозитным операциям в иностранной валюте резидентов Российской Федерации (организаций и физических лиц).

Долговые ценные бумаги — выпущенные кредитными организациями депозитные и сберегательные сертификаты.

Годовые темпы прироста денежных агрегатов, %

В декабре 2021 года годовые темпы прироста наиболее ликвидных компонентов рублевой денежной массы продолжили тенденцию к снижению:

• наличных денег в обращении (М0) — до 5,4% (в ноябре — 6,8%);
• денежного агрегата М1 — до 13,3% (в ноябре — 13,7%).

В то же время годовой темп прироста денежного агрегата М2 увеличился до 13,0% против 11,0% в ноябре.

Годовой темп прироста широкой денежной массы в декабре 2021 г. также возрос до 11,3% (в ноябре — 10,7%).

Денежные агрегаты. Текущая динамика

Источники: сводный баланс действующих кредитных организаций, баланс Банка России.

Вклад секторов – держателей денег в годовые темпы прироста широкой денежной массы*, %

В III квартале 2021 года (как и в II квартале 2021 года) наибольший вклад в годовые темпы прироста широкой денежной массы внесли средства сектора нефинансовых организаций.

Так, за счет средств нефинансовых организаций было обеспечено 4,6 п.п. из 8,0% годового темпа прироста широкой денежной массы на 01.10.2021.

Роль средств населения 1 в приросте широкой денежной массы снижалась.

По состоянию на конец III квартала 2021 г. вклад этого сектора снизился до 2,7 п.п. (минимум за последние шесть лет).

Такая динамика формировалась на фоне высоких объемов кредитов (в том числе ипотечных), привлеченных физическими лицами в III квартале 2021 года.

1 Под населением понимаются физические лица и индивидуальные предприниматели.

Депозиты в составе широкой денежной массы (виды депозитов в разрезе секторов). Текущая динамика

За декабрь 2021 года рублевые депозиты нефинансовых организаций возросли на 1,8 трлн руб., что стало максимальным ежемесячным приростом за период с 2015 года.

Вклад в годовые темпы прироста депозитов (виды депозитов в разрезе секторов), %

Годовой темп прироста депозитов в рублях и иностранной валюте в декабре 2021 года увеличился до 12,4% (в ноябре — 11,6%).

Наибольший вклад (6,8 п.п.) в годовые темпы прироста депозитов по-прежнему вносили рублевые депозиты нефинансовых организаций. Вклад рублевых депозитов населения составил 3,2 п.п.

Вклад других рублевых депозитов населения в годовые темпы прироста общего объема депозитов в декабре 2021 года (впервые с середины 2020 года) стал положительным и составил 0,8 п.п.

Валютизация депозитов, %

В декабре 2021 года валютизация общего объема депозитов снизилась и составила 24,8% (в ноябре — 26,7%).

Наиболее заметно в декабре 2021 года снизился уровень валютизации депозитов нефинансовых организаций — до 32,9% (в ноябре — 35,8%).

Депозиты населения в иностранной валюте в декабре 2021 года составили 18,8% от общего объема депозитов населения (в ноябре — 19,8%).

Видео:9.9 Денежные агрегаты Денежная массаСкачать

Денежные агрегаты

Денежные агрегаты — это понятие, используемое в общей экономической науке. Означает различные разновидности денежной массы, которые находятся в обращении в виде банкнот (монет) и в электронной форме (безнал). Сумма всех категорий денежных агрегатов позволяют получить общую сумму денег, которая была эмитирована центральными финансовыми учреждениями страны. В это понятие не входит размер обязательств Центробанков перед своими кредиторами.

Видео:9 9 Денежные агрегаты Денежная массаСкачать

Денежные агрегаты, масса и база

Анализ этого показателя дает возможность определить общее состояние экономики в конкретной стране. Денежные агрегаты, масса и база участвуют в различных аспектах экономики государства, потому подлежат регулированию во избежание негативных экономических и политических последствий.

Видео:ДЕНЕЖНЫЕ АГРЕГАТЫ | что необходимо знать для ЕГЭ?Скачать

Общепринятая классификация денежных агрегатов

В мире существует общепринятая классификация. К денежным агрегатам относятся:

Видео:Денежная масса и денежные агрегатыСкачать

Денежный агрегат — это условная величина

Денежный агрегат следует расценивать как условную величину. Его рассчитывают для того, чтобы определить и проанализировать экономические тенденции и спрогнозировать тенденции экономики на ближайшее и длительное время.

Размер денежного агрегата позволяет определить, обеспечена ли национальная экономика достаточным количеством денежных средств. Высокие показатели говорят о возможном быстром росте экономики. Однако слишком большое количество денежной массы приводит к инфляции, что негативно отражается на экономике.

Видео:Денежная масса - M0 M1 и M2Скачать

Необходимость дополнительной эмиссии

Нехватка денег влечет за собой необходимость дополнительной эмиссии. Причем в этом случае можно не бояться увеличения темпов инфляции, так как дополнительные средства обеспечиваются пропорциональным ростом экономики.

Распределение средств между М0, М1 и М2 показывает, насколько население использует для своих нужд банковскую систему. Большой показатель М0 по сравнению с М2 говорит о том, что население хранит деньги у себя дома, они не приносят доход.

Видео:9.12 Денежная база и денежная массаСкачать

Money Supply | Денежная масса

Денежная масса — это общая сумма наличных и безналичных средств, находящихся в обращении и определяющих национальную экономику.

Для анализа структуры денежной массы используются денежные агрегаты М0, М1, М2 и М3. Данные показатели рассчитываются и публикуются центральными банками различных стран. Критерии денежной массы определяются Международным валютным фондом (МВФ), при этом каждая страна может вносить изменения в критерии конкретного денежного агрегата.

Денежный агрегат М0 представлен только наличными деньгами в обращении, а именно банкнотами и монетами, которые находятся в обороте у населения и в кассах организаций. В большинстве стран данный индикатор рассчитывается ежемесячно (например, в США, Канаде, Дании, России, на Украине, в Казахстане, Польше, Катаре, Венесуэле, Румынии), но также может рассчитываться ежеквартально (например, в Лесото) и ежегодно (в Лаосе и Вьетнаме).

Денежный агрегат М1 включает в себя наличные деньги в обращении и остатки средств в национальной валюте на расчетных, текущих и иных счетах до востребования населения, организаций (кроме кредитных), которые являются российскими резидентами. В многих странах данный показатель также считается и публикуется с ежемесячной периодичностью. В качестве примеров можно привести Австралию, Австрию, Швейцарию, Болгарию, Колумбию, Индию, Грузию, Молдову.

В большинстве стран существует денежный агрегат М2, который состоит из наличных денег в обращении и безналичных средств (депозитов физических и юридических лиц в национальной валюте). Именно этот агрегат является ключевым в монетарной статистике большинства стран мира. В качестве примеров можно привести индексы по Чехии, Еврозоне, Германии, Венгрии, Мексике, Норвегии, Турции.

В ряде стран центральные банки рассчитывают и публикуют значения денежного агрегата М3. Это так называемая широкая денежная масса, в состав которой входят все вышеперечисленные агрегаты, срочные вклады в иностранной валюте, а также сбережения в виде драгоценных металлов, камней и стоимость ценных бумаг (кроме акций компаний). В большинстве стран данный индикатор также рассчитывается ежемесячно (например, в Японии, Ботсване, Финляндии, Литве, Испании).

Для анализа уровня насыщенности экономики страны ликвидными активами применяется такой показатель, как уровень монетизации, который равен отношению денежной массы к валовому внутреннему продукту (ВВП) страны. Считается, что если монетизация экономики составляет более 50%, то денежных средств достаточно для проведения расчетов. Чаще всего для расчета показателя применяется агрегат М2, но могут использоваться агрегаты М1 и М3. Чем выше разница между М3/ВВП и М1/ВВП, тем больше в стране развиты безналичные расчеты, и наоборот, небольшая разница между этими индикаторами говорит о том, что в стране в большей степени развито наличное обращение.

На практике также рассчитываются соотношения между денежными агрегатами для оценки уровня развития наличного и безналичного оборота в стране. В развитых странах, как правило, преобладает безналичное денежное обращение, а в развивающихся странах наиболее распространены наличные деньги. Соотношение между денежными агрегатами может меняться по мере экономического роста в стране.

Для анализа динамики денежной массы рассчитываются абсолютный прирост и темп прироста одного из денежных агрегатов (чаще всего М2). Прирост в абсолютном выражении обычно считается по отношению к предыдущему месяцу, а темп прироста может рассчитываться по отношению к предыдущему месяцу, к аналогичному месяцу прошлого года, а также к началу года. Чрезмерный рост денежной массы в экономике может привести к инфляции и снижению курса национальной валюты, что, в свою очередь, влечет за собой увеличение цен на импортные товары и удешевление экспортной продукции. Однако если увеличение денежной массы умеренное, то это приводит к снижению процентных ставок и, следовательно, повышению доступности кредитных ресурсов для населения.

В последние годы денежная масса наибольшими темпами росла в США, Еврозоне, Японии и Китае. На графике ниже представлена динамика денежной массы в данных странах (на примере денежного агрегата М2) за 2016 год — начало 2021 года.

📺 Видео

Виды и функции денег | Деньги и денежные средства | МакроэкономикаСкачать

Макроэкономика: Денежная масса + ИнфляцияСкачать

Денежная масса (#06)Скачать

Деньги. Денежные агрегаты. Уравнение количественной теории денегСкачать

Видеоурок денежная масса и денежное обращениеСкачать

9.6 Количественная теория денег Монетизация экономикиСкачать

Как банки выдают кредиты несуществующими деньгами? Про деньги, денежные агрегаты и денежную массуСкачать

Денежная масса (М2). Что это?Скачать

Почему нацбанк ошибается. Ошибочность уравнения обмена Фишера MV=PQСкачать

Основы теории денежного обращения. Макроэкономика. 8.Скачать

7.3. Предложение денег Денежная база и денежная масса Денежный мультипликатор 15 16Скачать

Что не так с уравнением MV=PQ и скоростью обращения денег?Скачать

Экономика доступным языком: Макроэкономика. Уравнение Фишера.Скачать